Hazine ve Maliye Bakanlığı, 23 Eylül'de uluslararası sermaye piyasalarında 1,5 milyar dolarlık sürdürülebilir (ESG) tahvil ihracını tamamladı. AA'nın aktardığı Bakanlık açıklamasına göre 30 Ocak 2037 vadeli kâğıtların kupon oranı yüzde 7,5, yatırımcıya sağladığı getiri yüzde 7,65 olarak belirlendi. İhraç için BNP Paribas, Citibank, ING Bank ve J.P. Morgan aynı gün yetkilendirildi.
İhraca yüzü aşkın yatırımcıdan, satılan tutarın üç katını aşan talep geldi. Tahvillerin yüzde 32'si Birleşik Krallık'taki, yüzde 30'u ABD'deki, yüzde 25'i Türkiye'deki yatırımcılara verildi; diğer Avrupa ülkelerinin payı yüzde 9, diğer ülkelerin payı yüzde 4 oldu. Tutarın 30 Eylül'de Bakanlık hesaplarına geçmesi bekleniyor.
Bakanlık, bu işlemin Hazine'nin uluslararası piyasalarda sattığı ikinci ESG tahvili ve 2023'ten bu yana ilki olduğunu belirtti. Son ihraçla birlikte Hazine'nin 2026'da uluslararası sermaye piyasalarından sağladığı finansman 12,2 milyar dolara ulaştı.
Türkiye’yi nasıl etkiliyor?
ESG tahvilleri, elde edilen kaynağın çevresel ve sosyal hedeflerle bağlantılı harcamalarda kullanılması taahhüdüyle satılıyor. Bu tür ihraçlar Hazine'nin dış finansmanda başvurduğu yatırımcı tabanını, sürdürülebilir fon yöneten kurumlara doğru genişletiyor. Hazine'nin bu alandaki bir önceki uluslararası ihracının 2023'te yapılmış olması, yeni işlemin üç yıllık bir aradan sonra geldiğini gösteriyor.
Yatırımcı açısından ne ifade ediyor?
Yüzde 7,65'lik getiri, 2037 vadeli dolar cinsi Türk kamu borcunun uluslararası yatırımcılar tarafından nasıl fiyatlandığına dair güncel bir referans oluşturuyor. Talebin ihraç tutarını üç kattan fazla aşması ve kâğıtların dörtte birinin Türkiye'deki yatırımcılara gitmesi, uzun vadeli döviz cinsi kamu borçlanma araçlarına hem yurt dışından hem yurt içinden ilginin sürdüğünü gösteriyor.
İş dünyasına etkisi ne?
Özel sektörün yurt dışı ihraçları genellikle kamu borçlanma maliyetinin üzerine eklenen bir primle fiyatlandığı için, Hazine'nin bu ihraçta ulaştığı getiri seviyesi, dış piyasalardan borçlanmayı planlayan Türk bankaları ve şirketlerinin maliyet hesabında da referans olarak dikkate alınıyor.
